Индикатор, известный как Средний истинный диапазон (ATR) может использоваться для разработки цельной торговой системы или применяться для сигналов входа и выхода как часть общей стратегии. Профессиональные трейдеры используют этот индикатор изменчивости в течение многих десятилетий для улучшения своих торговых результатов.
Средний истинный диапазон - это индикатор изменчивости. Изменчивость, как известно, измеряет силу ценового действия, и часто упускается при поиске ключей для рыночного направления. Одним из лучших широко-известных индикаторов изменчивости являются Полосы Боллинджера. Джон Боллинджер в своей статье о своем индикаторе в 2002 году написал, что "высокая изменчивость порождает низкую, а низкая изменчивость порождает высокую". Диаграмма ниже сосредотачивается исключительно на изменчивости, опуская цену, чтобы мы могли видеть, что изменчивость следует вполне очевидным циклом.
Индикатор ATR представляет собой другой способ взглянуть на изменчивость. На диаграмме ниже мы видим такое же циклическое поведение индикатора ATR (показан в нижней части графика), что мы видели с Полосами Боллинджера. Периоды низкой изменчивости, определенные низкими значениями ATR, сопровождаются большими движениями цены.
Естественно у трейдера возникнет вопрос - как получить прибыль на цикле изменчивости? В то время как непосредственно индикатор ATR не скажет нам, в каком направлении произойдет прорыв, его можно добавить к цене закрытия, и трейдер может покупать всякий раз, когда на следующий день рынок торгуется выше этого значения. Эта идея отражена на диаграмме ниже. Торговые сигналы возникают относительно нечасто, но обычно определяют существенные точки прорыва. Логика, лежащая в основе этих сигналов следующая - всякий раз, когда цена закрывается больше чем на Средний истинный диапазон выше самого недавнего закрытия, произошло изменение волатильности. Взятие длинной позиции происходит, если трейдер ставит на последующее движение цены в восходящем направлении (для короткой позиции будет справедлив противоположный сценарий).
Трейдеры могут выбрать выход из своих сделок, получая сигналы, основанные на вычитании значения ATR от цены закрытия. Та же самая логика применяется к этому правилу - всякий раз, когда цена закрывается больше чем
на величину ATR ниже самого недавнего закрытия, произошло существенное изменение в характере рынка. Закрытие длинной позиции в этом случае выглядит вполне разумным решением, потому что рынок, скорее всего, войдет в торговый диапазон или двинется от этой точки в обратном направлении.
Индикатор ATR наиболее часто используется в качестве инструмента выхода, который может быть применен независимо от того, на основании какого индикатора был совершен вход. Один из популярных методов выхода был разработан Чаком ЛеБуа и известен как "люстра". В этом методе размещается скользящий стоп-ордер под самым высоким максимумом, который был достигнут после того, как вы вошли в рынок. Расстояние между наиболее высоким максимумом и уровнем стоп-ордера определяется путем увеличения значения ATR в несколько раз. Например, мы можем вычесть тройное значение ATR от самого высокого максимума, достигнутого с того момента, как мы вошли в рынок.
Значение этого скользящего стоп-ордера постоянно изменяется вслед за движением рынка. Чак ЛеБуа сравнил это с люстрой, которая свисает вниз с потолка комнаты, так как наш ордер на выход также свисает от наивысшей точки или потолка нашей сделки.
