Линии Индикатора price channel это уровни потдержки и сопротивления которые меняются вместе с ценой. Сигнал продажи генерируется, когда цена достигает верхней границы, а покупки — при достижении нижней границы.
Аналогично полосам Боллинджера, сигналом покупки можно считать отрыв цен на графике от уровня поддержки. Вторым сильным сигналом является перемещение вверх уровня сопротивления. Аналогично и для сигнала продажи: отрыв от уровня сопротивления и перемещение вниз уровня поддержки являются сигналами продажи.
В отличие от аналогичных индикаторов семейства Envelope, price channel можно использовать два ценовых канала с различными периодами времени. В этом случае один канал находится внутри другого. Использование двух каналов позволяет в качестве сигнала покупки принять отрыв нижней границы внутреннего канала от нижней границы внешнего. Аналогично и для сигнала продаж: продавать следует в момент, когда верхняя граница внутреннего канала отходит от верхней границы внешнего канала.
При удачном выборе параметров канал будет соответствовать равновесному состоянию рынка, а все выходы цены за его пределы должны сопровождаться возвращением ее назад. Около 5% цен должно находиться за пределами линий, 95% - внутри.