ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ДНЕВНЫХ ДИАПАЗОНОВ ЦЕН (DAILY RANGE PROJECTIONS)
В начале восьмидесятых годов я регулярно выступал на телевидении в программе финансовых новостей перед открытием торгового дня и объявлял прогнозы ценовых диапазонов для различных рынков. Формула, приводимая ниже, представляет собой улучшенный вариант той, которую я использовал для расчета прогнозируемых величин в то время. Это — плод многочасовых исследований, ее интерпретация чрезвычайно важна для определения краткосрочного движения цен. Мои исследования показали, что завтрашний ценовой диапазон определяется взаимоотношением цены закрытия текущего дня и цены открытия текущего дня.
Между этими ценовыми точками возможны три отношения: 1. Сегодняшняя цена закрытия меньше сегодняшней цены открытия; 2. Сегодняшняя цена закрытия больше сегодняшней цены открытия; 3. Сегодняшняя цена закрытия равна сегодняшней цене открытия.
Если действует отношение 1, то я использую следующую формулу для прогнозирования завтрашнего ценового диапазона: (Сегодняшний максимум + сегодняшний минимум + сегодняшняя цена закрытия + сегодняшний минимум)/2=X Прогнозируемый на завтра максимум = Х — сегодняшний минимум Прогнозируемый на завтра минимум = Х — сегодняшни максимум
Если действует отношение 2, я несколько видоизменяю формулу: (Сегодняшний максимум + сегодняшний минимум + + сегодняшняя цена закрытия + сегодняшний максимум)/2=X Прогнозируемый на завтра максимум = Х — сегодняшний минимум Прогнозируемый на завтра минимум = X — сегодняшний максимум
Если действует отношение 3, то я вношу следующие изменения в формулу: (Сегодняшний максимум + сегодняшний минимум + + сегодняшняя цена закрытия + сегодняшняя цена закрытия)/2=X Прогнозируемый на завтра максимум = Х — сегодняшний минимум Прогнозируемый на завтра минимум = Х — сегодняшний максимум
Полученные величины — исходный пункт для анализа ценовой динамики следующего дня. Я рекомендую пользоваться получен-ными величинами следующим образом: если цена открытия оказывается в пределах прогнозируемого ценового диапазона, то дневному трейдеру следует ожидать, что уровень сопротивления будет на отметке прогнозируемого максимума, а уровень поддержки — на отметке прогнозируемого минимума. Но, что еще более важно, если цена открытия оказывается за пределами прогнозируемого ценового диапазона (выше прогнозируемого максимума или ниже прогнозируемого минимума), то это означает, что произошло существенное нарушение равновесия между спросом и предложением и краткосрочная тенденция продолжится в направлении прорыва.
В этом случае у трейдера, играющего на краткосрочных изменениях цен, есть две возможности: 1. Игнорировать прогнозируемые параметры ценового диапазона для данного дня; 2. Скорректировать параметры диапазона, переместив прогнозируемое значение ценового минимума чуть ниже прогнозируемого ценового максимума (если произошел прорыв вверх) или поместив значение прогнозируемого максимума чуть выше прогнозируемого минимума (если произошел прорыв вниз).
Практическое применение этой формулы до сих пор давало достаточно высокие результаты, поскольку она позволяла устанавливать реалистичные параметры для динамики цен последующего дня. Тем не менее я не могу гарантировать, что данная формула и дальше будет работать так же эффективно. В таблице 9.1 показаны примеры прогнозирования дневного диапазона цен мартовского контракта 1994 года на сою.
* При цене открытия ниже прогнозируемого минимума — переместите прогнозируемый максимум на уровень первоначально прогнозировавшегося минимума.
