Момент
— это один из
основных и часто используемых
осцилляторов. Этот индикатор измеряет
скорость изменения цен. Действительно, на
ценовом графике мы можем увидеть только
рост или падение цены, а также зрительно
оценить скорость ее изменения. Момент
позволяет измерить скорость роста более
точно как разницу между ценами закрытия.
Момент можно рассматривать как меру
инерции цен (как и в физике).
Momentum = С - Сх,
где С — последняя цена
закрытия, а Сх
— цена закрытия
х дней назад.
Таким образом, Момент
может принимать как положительные, так и
отрицательные значения. Первые
свидетельствует о том, что цена закрытия
находится выше цены закрытия х дней назад,
а следовательно, цены растут.
Отрицательные значения говорят о том, что
цена закрытия меньше цены закрытия х дней
назад, а значит, цены убывают. Чем больше
положительное или отрицательное значение
Момента по абсолютной величине, тем более
быстрое движение цен происходит.
График Момента
колеблется около нулевой линии. При этом
пересечение ее говорит о том, что меняется
направление движения, т.е. рынок потерял
момент инерции. Цена еще может расти, когда
Момент уже подойдет к нулю. После
пересечения нулевой линии движение выше
нуля означает сигнал к покупке, ниже
нуля — к
продаже.
При анализе Момента
необходимо учитывать период построения
этого индикатора. Если мы берем более
короткий промежуток времени, то индикатор будет
быстрее следовать за изменением цен и
давать много сигналов, среди которых могут
оказаться ложные. Если же мы возьмем более
длинный временной период, то Момент будет
изменяться медленнее и давать меньше
сигналов. Поэтому как всегда ключевым
вопросом успешности анализа Момента
является выбор правильного периода и
использование двух разных линий. На
графике ( рис. 7— 6) построены три линии Моментов с
разными временными периодами. Видно, что
более быстрый индикатор совершает более
быстрые колебания, следуя за ценами. Более
медленный Момент совершает большие
колебания по амплитуде и более четко
выделяет основные ценовые движения.
Обратите внимание на явно выраженную
дивергенцию с медленным Моментом в течении
мая. А период консолидации в течение июня
— начале июля
заставляет этот Момент изменяться более
быстро.
Основной недостаток
Момента состоит в его ненормализованности,
и поэтому его нельзя называть «чистым»
осциллятором. Из-за этого недостатка мы не
можем определить, достиг Момент своего
максимума или нет. Можно попробовать
нормализовать Момент, разделив его на
максимальное историческое значение за
достаточно долгий промежуток времени.
После этого Момент станет изменяться в
пределах от -1 до +1, и необходимо будет
периодически пересматривать найденное
нормализующее значение. Но даже отсутствие
нормализованности не мешает выделять
экстремальные области. Когда Момент
достигает своего максимума и
разворачивается в противоположную
сторону, начиная двигаться к нулю, это
означает, что ускоренный рост цен
закончился и движение вверх начинает
терять Момент. Такой анализ Момента
позволяет нам заранее почувствовать
возможный разворот тренда.
Отметим также, что, как и
все компьютерные показатели, Момент
пытается фильтровать статистические шумы.
Действительно, при его вычислении мы
пропускаем х дней, отбрасывая эту
информацию как незначимую. Однако такая
грубая фильтрация может приводить и к
существенным искажениям.
